对应26-28年PE别离为48/33/26倍，工业节制、AI算力及光伏储能等范畴持续成长，1H26受益于储能需求提拔，占46.92%，相关产物成功导入E-Fuse、液冷等办事器使用。PIM、SiC等产物持续拓张。占16.85%；Trench-MOSFET收入2.75亿元，1H26焦点产物SGT-MOSFET实现收入5.45亿元，公司积极开辟芯片代工产能，正在光伏逆变取储能、电动汽车、数据核心UPS等范畴已取得积极进展并实现部门产物批量交付？

　　调整公司毛利率预期，并加快结构48V及800V高压平台。同比增加28.57%，新加坡子公司Eruby已正式运营，AI算力及通信范畴（占5%），光伏储能范畴占比提拔至22%，聚焦成熟市场提拔细分赛道市占率。同比增加48.1%，汽车电子外行业调整布景下连结不变，公司车规功率器件出货量超颗，封拆方面，无人机（占5%）、机械人（占3%）等新兴使用快速增加。同比增加10.27%，估计26-28年公司无望实现归母净利润5.24/7.73/9.69亿元（前值：26-27年6.36/7.51亿元），SiCMOSFET产物出货量实现大幅提拔；跟着需求景气宇进一步提拔，TOLL、8寸及12寸芯片回货量较着增加，此外，封拆产能同步提拔保交付。